2017年8月11日铝价预测:变化不大或小跌
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2017年8月
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2017年8月11日 10时4分

至此本周上海铝价涨幅还达8.94%,表现强于其他基本金属,尽管昨日铝市受恐慌情绪影响持续调整,但美元走软支撑价格,受市场炒作铝市供给侧改革进程加快推动,铝市高位整固。部分贸易商受资金限制接货谨慎,市场需求依旧疲弱,以中间商套利接货为主。由于基差收窄,中间商几无套利空间,接货意愿不强,加之下游仍然维持观望,畏高铝价,加之订单较差,因此采购动作较少,日内整体成交较为清淡。

南储华南铝锭报价15790-15890元,均价15840元,跌50元。今日盘中期货波动剧烈,现货成交价格波动频繁,不过主要集中在15780-15830元之间,较南储华南均价升水-60~10元。终端采购不积极,不过期现价差较大,加之价格涨势趋缓,现货套利需求明显增加,交易多在贸易商间流转。 南储华东铝锭报价15770-15810元,均价15790元,跌60;长江报15770-15810,15790跌80。今日期货价格波动剧烈,市场报价略显混乱,采购商多等待观望为主,成交清淡。下游继续按需少采,成交仍以贸易商之间流转居多。无锡、上海主流成交价波动于15690至15780元/吨,较南储华东均价贴水100元至10元附近。

早盘有消息指出上期所将调高螺纹钢保证金,减低市场风险。基本金属市场受拖累几乎全线飘绿。但上海铝锭表现了较好的抗跌性,虽盘中波动较大,但午盘在16000元附近基本靠稳。多头对后市仍存信心,但基本面压力下短期仍需关注能否守住16000元关口。铝锭现货用家临近周末采购态度依然较低,观望心态浓厚,成交表现清淡,成交多以贸易商之间调货为主。佛山地区A00铝锭批售送厂价15830-15880元。

外盘走势:今日LME铝连续第三日陷入高位振荡,其中3个月伦铝交投于2018-2038元/吨,现微跌0.02%至2033美元/吨,截止目前本周伦铝已累计上涨近6.6%,创下2004年11月12日来的高点,涨势明显。

现货方面:据SMM报道称,8月11日上海地区成交价格集中在15730-15790元/吨,对当月贴水在210-190元/吨,无锡成交集中15720-15780元/吨,杭州早间成交集中15770-15780元/吨,午前盘面波动较为剧烈,虽然临近交割,但隔月价差并未有所收窄,持货商出货较为积极,中间商交投相对活跃,但受制于订单下滑和期铝弱势原因,下游仍未表现出周末备库应有的采购意愿,日内华东地区整体成交清淡,回调尚未停止,观望氛围浓厚。

内盘走势:沪铝主力合约1710连续第二日陷入高位振荡,日内交投于16275-15930元/吨,尾盘收于16090元/吨,日微涨0.03%,至此本周沪铝涨幅还达8.97%,表现继续强于其他基本金属,继续受市场炒作铝市供给侧改革进程加快推动,目前沪铝反弹格局仍维持良好。同时,沪铝1709和1710合约正价差缩至80元/吨。 市场因素分析:亚市美元指数振荡反弹,现交投于93.7附近,仍接近于2016年5月来的低点。今日中国央行公开市场进行500亿元7天期逆回购操作,400亿元14天逆回购操作,继续向市场释放流动性。同时日内还需关注中国7月信贷数据。铝市资讯方面,环保部:8月11日,中央第八环境保护督察组督察新疆维吾尔自治区、新疆生产建设兵团工作动员会在乌鲁木齐召开。根据安排,中央第八环境保护督察组督察进驻时间约1个月左右。 行情研判:8月11日沪铝1710合约弱势整理至16090元/吨,表现相对其他基本金属明显抗跌,同时伴随着增仓缩量运行,显示多空持仓观望为主。铝价本月已累计上涨逾10.5%的背景下,短期关注铝价的技术回调风险。操作上,短期追多需谨慎,建议沪铝1710合约可于15800-16300元区间高抛低吸,止损各200元/吨。

新一轮电解铝去产能核心直指自建电厂,此轮电解铝行业清理整顿行动预计在10月完成,8月份开始落实。现货铝价连日上涨,下游企业畏高少有入市,市场成交清淡。 在市场炒作,铝市供给侧改革进程加快推动,铝价涨势仍就明显,但经过数日上涨,短期追多需谨慎,谨防回调,预计下周铝价上行空间有限。

期货方面: 美元走跌,以及国内供给侧改革强烈升温,本周伦铝一路高歌,盘中突破2000大关,最高攀升至2046.5美元,创2014年12月份以来新高,国内供给侧改革余温未散,短期料伦铝震荡偏强趋势不变,但持续大涨后,必增加回调风险,短期伦铝继续考验2050关口压力位,下方关注1950关口支撑。 沪铝因周初河北省采暖季电解铝厂限产30%以上;沪铝如预期中突破15000大关,然上涨趋势并未结束,市场再度爆出重磅消息,责令山东魏桥和信发关停电解铝产能321万吨。沪铝一举突破16000关口,主力1710合约最高攀升至16460,创2012年2月以来新高,本周累计涨幅高达千元,但连续暴涨后,铝价不排除有调整需要,但市场供给侧改革余温未退,铝价中长期上涨趋势不变。 现货方面:截至周五,华东现货铝成交于15770-15810元/吨,较上周上涨1550元/吨。本周库存情况,上海社会库存约27.5万吨,较上周持平,南海社会库存32.5万吨,较上周增加1.5万吨,库存居高不下仍制约铝价走势,但近期多受供给侧改革影响,铝价较为坚挺;近期铝价涨幅较大,下周不排除有回调可能,但中长期看涨趋势不变,静待回调买入,多看少动。

总结:下周一铝价变动不大或小跌!

AM

2017年8月11日 8点整

综合铝锭价格市场分析:上一交易日广东南储铝锭(华南)区间价¥15840~15940元/吨,均价¥15890元/吨,涨110元/吨;长江铝锭区间价¥15850~15890元/吨,均价¥15870元/吨,涨120元/吨;南海灵通(含票)区间价¥16060~16160元/吨,均价¥16110元/吨,涨80元/吨;广东南储铝锭(华东)区间价¥15830~15870元/吨,均价¥15850元/吨,涨130元/吨;南海灵通(不含票)区间价¥14740~14840元/吨,均价¥14790元/吨,涨80元/吨。
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